“كورونا” يفاقم من أزمة الليرة التركية

لم يكد الاقتصاد التركي يلتقط أنفاسه من أزمة انهيار العملة المحلية على مدار العام الماضي، حتي سقط فريسة لتداعيات فيروس كورونا التي كشفت مدى هشاشة الاقتصاد وفاقمت من أزمة تراجع قيمة عملة البلاد المحلية، حيث تواجه الليرة أسوأ ضغوط منذ عقود، وسط سوء إدارة من نظام الرئيس التركي رجب طيب أرودغان ونظامه الاقتصادي والمصرفي للأزمة.

وقالت صحيفة “وول ستريت جورنال”، إن الصدمة الاقتصادية الناجمة عن تفشي جائحة كورونا جاءت في وقت عصيب على النظام التركي، الذي ظل يكافح على مدارأاشهر قبل بدء الأزمة، في سبيل درء تهاوي قيمة الليرة عبر الاستعانة بمليارت الدولارت من مخزون البلاد من الاحتياطي الأجنبي في سبيل دعم العملة.
وحذرت من أن تركيا، التي تعاني من أكبر نسبة إصابات بالفيروس بمنطقة الشرق الأوسط، أصبحت مهددة الأن بأزمة شاملة في ميزان المدفوعات، تاركة الرئيس أردوغان أمام واحد من أصعب التحديات التي واجهته منذ 18 عاما.
وأوضحت أن تفشي فيروس كورونا داخل تركيا، أسفر عن قفزة هائلة بنسب البطالة وتسارع وتيرة التضخم، وعلى النقيض عن غيرها من الأسواق الناشئة الأخرى تواجه البلاد أزمة ناجمة عن عمليات الإغلاق الجزئي التي لا تزال سارية في بعض دول الاتحاد الأوروبي التي تمثل السوق التصديرى الرئيس للسيارات والمنسوجات التركية.
وأضافت الصحيفة الأمريكية أن التراجع المتواصل في قيمة الليرة التركية منذ بداية العام الجاري، عكس مدى عدم الاستقرار المالي الذي تعاني منه البلاد، حتى قبل أن تصيبها عدوى فيروس كورونا، حيث أخفق نظام أردوغان في تقليص حجم ديون الشركات المقومة بالدولار كما فشل في تقليل اعتماده على المستثمرين الأجانب لتمويل تلك الديون.
ويقول اقتصاديون، إن تكلفة الاقتراض الخارجي في تركيا أصبحت باهظة، ويثير ذلك احتمالات أن تتخذ الحكومة خطوة رفضها أردوغان مرارا: إما فرض ضوابط على رأس المال أو طلب مساعدة إنقاذ من صندوق النقد الدولي.
وانتقدت صحيفة “وول ستريت جورنال” إلقاء أردوغان اللوم على أطراف أخرى واتهامه ما اسماه” بقوى خارجية تسعى للتآمر على بلاده” ، فيما تبدو محاولة لصرف الانتباه عن سوء إدارته للأزمة.
ويتوقع خبراء اقتصاديون انكماش الاقتصاد التركي بنسبة 5 % في الربعين الثاني والثالث من العام الجاري، إلى جانب حدوث قفزة في معدل البطالة على الأخص بين فئة الشباب قد تصل إلى 18 % بعدما بلغت مستوى مرتفع قياسي خلال شهر يناير الماضي بنسبة 14 %.
وأرجع المحللون الأسباب في ذلك إلى تراجع صادرات البلاد والشلل الذي أصاب قطاع السياحة التركي إثر تفشي فيروس كورونا والذي يشكل مصدرا حيويا لدر العملة الأجنبية.
وأشاروا إلى أن نظام أردوغان، سعة للاستعانة بمساعدة خارجية عبر محادثات مع الجانب الأمريكي من اجل منحها مساعدات مالية من خلال تسهيلات إقراض قصيرة الأجل من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
ويستبعد المحللون أن تمنح الولايات المتحدة مساعدة مالية الي نظام أردوغان لاسيما في ظل استمرار التوترات بين الجانبين بسبب الخلاف حول صفقة شراء أنقرة منظومة إس -400 الصاروخية الدفاعية الروسية.
في السياق ذاته، قالت صحيفة “وول ستريت جورنال”، إن سياسات أردوغان المالية وتقليله الدائم من أهمية مساعدات صندوق النقد الدولي في حل أزمات الاقتصاد التركي تسببت في أزمة تفاقم حجم ديون الشركات التي أطلقت لها سياسات أردوغان العنان في الاقتراض بالعملات الأجنبية في بداية العقد الماضي.
وأشارت إلى أن العواقب السلبية لتلك الاستراتيجية الاقتصادية تبلورت خلال النصف الثاني من عام 2018، حينما عانت الليرة من عمليات بيع مكثفة وأصبح عب ء الديون أصعب من أن يتم سداده بالعملة المحلية، ومن ثم تراجع تصنيف الاقتصاد التركي على المستوى العالمي بنحو مركزين بحسب بيانات البنك الدولي.
ويحذر خبراء اقتصاديون من أن توجه أردوغان إلى الاقتراض الخارجي حاليا من اجل مساعدته في مواجهة أزمة كورونا سيلحق مزيدا من الاضرار للاقتصاد التركي بعدما تم ترحيل آجال الديون المحلية عوضا عن إعادة هيكلتها في سبيل تجنب سلسلة من حالات الافلاس.
وتشير بيانات البنك المركزي التركي إلى أن حجم الديون او الالتزمات قصيرة الأجل المقومة بالعملة الأجنية على الشركات والمصارف التركية بلغ 155 مليار دولار، اعتبارا من شهر فبراير الماضي.
كما عمد البنك المركزي في تركيا إلى سحب 19 مليار دولار من احتياطه الأجنبي من أجل دعم الليرة أمام اعصار كورونا، بما تسبب في خفض ما تبقى من إجمالي المخزون الاجنبي لتركيا إلى 56 مليار دولار فقط.
وأشارت بيانات حكومية أيضا إلى اتساع العجز المسجل في الموازنة العامة إلى 43.7 مليار ليرة وهو أكبر مستوى على الإطلاق، ليشير إلى أن جعبة النظام التركي بدأت تخلو من الخيارات، ويعمق مخاوف المستثمرين حيال مصير اقتصاد تركيا.
إلى جانب ذلك، تعاني الليرة التركية من أسوأ أداء لها على الإطلاق بفعل مخاوف المستثمرين من انكماش الاقتصاد التركي، بعد أن انهارت أمام الدولار الأمريكي خلال تعاملات الأسبوع الماضي إلى مستوى متدن غير مسبوق منذ قرابة عامين في أعقاب قرار هيئة الرقابة والإشراف البنكي التركية تقييد تعاملات المستثمرين الأجانب بالعملة التركية.
ويقول تيم آش، محلل بشئون الأسواق الناشئة لدى صندوق “بلو باي” لإدارة الاستثمارات إن: “البنك المركزي التركي سعى لدعم الليرة عبر بيع الاحتياطي الأجنبي وعقد مبادلات للعملة مع البنوك المملوكة للدولة ما يعني أن صافي احتياطي تركيا من النقد الأجنبي قد دخل المنطقة السالبة”.
وأضاف: “كان من الأفضل للبنك المركزي والبنوك التركية التنحي جانيا والسماح للعملة بأن تجد طريقها وامتصاص الصدمة الناجمة عن كورونا وهو مأ أيدته صحيفة “وول ستريت جورنال” مشيرة إلى أنه برغم أن الحل الأمثل في مثل هذه الحالات يقتضي رفع معدل الفائدة وتعزيز جاذبية العملة المحلية أمام المستثمرين، إلا أن أردوغان وجه البنك المركزي العام الماضي بفعل ما هو عكس ذلك تماما، من خلال خفض الفائدة وتعزيز الاقتراض في سبيل تحقيق أهدافه المالية.
وأشارت إلى إنه على مدار الأشهر العشرة الماضية، قام البنك المركزي التركي بخفض معدل الفائدة إلى 8.75 % من 24%.
في السياق ذاته، رأت شبكة “سي إن بي سي”، أن تزعزع ثقة المستثمرين بالليرة التركية ينبع من الضبابية التي تسيطر على احتمالات تلقيها دعما وشيكا من الولايات المتحدة وهو الأمر المستبعد إلى حد كبير حيث سبق وعرض بنك الاحتياطي الفيدرالي اتفاقيات مبادلة الدولار إلى عدة دول في شهر مارس الماضي ، بما في ذلك المكسيك والبرازيل ، ولم تكن تركيا من بينها.
ونقلت الشبكة الإخبارية الأمريكية عن آجاثي ديماريس المحلل لدى وحدة الاستخبارات الاقتصادية قوله:”يظل الفيدرالي عازفا عن تلبية طلب تركيا بعقد اتفاقية مبادلة الدولار”، معتبرا أن قرارات البنك المركزي التركي مسيسة الي حد كبير وتخضع لتوجهات نظام اردوغان.
وأضاف: “يرى الكثيرون ان البنك المركزي التركي سقط خلال الأعوام الماضية في قبضة الرئيس أردوغان مما ولد حالة من العزوف لدى المستثمرين وقوض الثقة في سياسات البلاد المالية”.
وتوقع المحلل الاقتصادي استمرار تهاوي الليرة التركية إلى حد قد يصل بها إلى مستويات غير معهودة في ظل استمرار شكوك المستثمرين في مدى مصداقية قرارات البنك المركزي التركي واستقلاليتها عن رغبة النظام الحاكم وقدرتها في الدفاع عن العملة”.
وأوضح قائلا:” قد نرى انهيارات أعمق لليرة هذا العام في ظل اتساع التوسع الائتماني وميزان العجز الجاري وعجز البنك عن استعادة ثقة المسثتمرين”.
وكانت وحدة الاستخبارات الاقتصادية قد حذرت من من سقوط اقتصاد تركيا في بئر الركود على مدار العام الجاري نتيجة انهيار قطاع السياحة وتراكم الديون وهشاشة الليرة مقارنة بارتفاع معدل التضخم.
وذكر مقال تحليلي لشبكة “سي أن بي سي ” الأمريكية أن الاقتصاد التركي كان بالفعل تحت ضغط مستمر قبل بدء تفشي كورونا بالبلاد، نتيجة عوامل عدة على رأسها ضعف قيمة العملة المحلية التي لاتزال ترزح تحت نيران أعباء الديون وسرعة اختفاء الاحتياطي الأجنبي إلى جانب تنامي نسب البطالة وارتفاع التضخم وتباطؤ النمو.
وحذرت من أن تداعيات فيروس كورونا على تركيا صاحبة أكبر معدل إصابات بين دول الشرق الأوسط كفيلة بتدمير صناعة السياحة التركية في المستقبل القريب.
وأظهرت أحدث بيانات وزارة الصحة التركية تجاوز عدد إصابات فيروس كورونا بين الأتراك 149 الف إصابة إلى جانب 4140 حالة وفاة وهو ما يعد أعلى معدل مقارنة بدول المنطقة.