” النقد العربي ” يصدر المبادئ الإرشادية العامة حول كيفية التخلي عن أسعار الفائدة المرجعية لتعزيز الاستقرار المالي
في إطار حرص صندوق النقد العربي على تقديم الدعم والمشورة الفنية لدوله الأعضاء في مجال الإصلاحات الاقتصادية والمالية والنقدية بهدف تعزيز الاستقرار المالي في المنطقة العربية، في ضوء توجه المجتمع الدولي للتخلي عن أسعار الفائدة المرجعية “الليبور”، قام الصندوق بإصدار “المبادئ الإرشادية العامة حول كيفية التخلي عن أسعار الفائدة المرجعية الليبور والآيبورس لتعزيز الاستقرار المالي”.
وكان مجلس الاستقرار المالي ولجنة بازل للرقابة المصرفية قد قاما بتاريخ 9 يوليو2020 برفع تقرير لمجموعة العشرين، بخصوص مخاطر الإنتقال الناجمة عن التخلـي عـن سـعر الفائـدة المـرجعـي، “اللـيبور”.
يأتي ذلك في إطار جهود المؤسسات المالية الدولية لترسيخ الاستقرار المالي العالمي. وفقاً لهذا التقرير، من المخطط في نهاية عام 2021 التخلي عن سعر الفائدة المرجعي “الليبور”، الذي يُحدد من خلاله التسعير في سوق لندن المالي. بالتالي، يتعين على البنوك وأسواق المال التخلص من ربط القروض والمعاملات المالية بالليبور.
في نفس الإطار، أكد مجلس الاستقرار المالي على أهمية مواصلة الجهود المتعلقة بالحد من الاعتماد على الأسعار المرجعية لأسعار فائدة إقراض بين البنوك قبل نهاية عام 2021.
تضمنت المبادئ الإرشادية مجموعة من التوصيات المتعلقة بالحد من أثر التخلي عن الأسعار المرجعية “الليبور” و”الآيبورس”، حيث أكدت على أهمية تشكيل لجنة مصغرة مؤقتة داخل المصرف المركزي لدراسة حجم تعرض المصرف المركزي والقطاع المالي لأسعار “الليبور” و”الآيبورس”، كذلك وضع خطة التخلي عن التعامل بهما، بحيث تعمل اللجنة على رفع تقارير دورية لإدارة المصرف المركزي أو للجنة الاستقرار المالي أو كلاهما، لحين انتهاء أعمالها.
من جانب آخر، أكدت المبادئ الإرشادية على ضرورة تعزيز التشاور والحوار مع اتحادات المصارف والبنوك التجارية، لإيجاد بديل ملائم لأدوات التسعير المرجعية (الآيبورس)، بما في ذلك كيفية تأهيل أنظمة البنوك لإجراء الانتقال من الآيبورس إلى أداة مرجعية أخرى، مع ضرورة تخصيص الموارد الكافية لدعم جهود الانتقال.
أوصت المبادئ بأهمية قيام المصارف المركزية بمواصلة تطوير الإطار التشغيلي للسياسة النقدية للمصرف المركزي، بحيث يتم تعزيز قدرة المصرف المركزي على التأثير على أسعار فائدة إقراض بين البنوك من خلال نظام الكوريدور.
من ناحية أخرى، أكدت المبادئ الإرشادية على ضرورة مراجعة التعليمات الخاصة بحماية المستهلك المالي، وإيجاد الحلول القانونية الملاءمة بخصوص عملاء البنوك المرتبطة عقودهم الائتمانية القائمة، بأسعار فائدة مرجعية مرتبطة بالليبور أو الآيبورس، وتشجيع التفاوض بين البنوك والعملاء لبحث حلول قانونية مرضية للطرفين فيما يخص تعديل العقود.
كما تطرقت المبادئ في هذا السياق، إلى ضرورة تعزيز وعي البنوك فيما يخص تعديل أنظمة تقنية المعلومات المتعلقة بتسعير الفائدة المتغيرة، بما يتواءم مع أي إرشادات أو تعليمات جديدة تصدر عن المصرف المركزي بهذا الخصوص. إضافةً إلى حثها على دراسة حجم التعرض لليبور والآيبورس، وتقييم حجم المخاطر التي قد تنجم عن التخلي عن هذه الأسعار، وأثر ذلك على نموذج الأعمال لديها.
على صعيد آخر، أشارت المبادئ إلى أهمية قيام المصارف المركزية بشجيع البنوك التجارية على تشكيل لجنة مؤقتة، لوضع خطة للتخلي عن أسعار “الليبور” و”الآيبورس”، بحيث تضم اللجنة مدراء دوائر إدارة المخاطر، والخزينة، والإمتثال، والمالية، وتقنية المعلومات، والتدقيق الداخلي، والعمليات المصرفية، وحماية المستهلك المالي، والقانونية. ويتعين أن ترفع اللجنة تقارير شهرية لمجلس إدارة البنك حول مدى التقدم في الإنجاز.
كما تطرقت المبادئ إلى العديد من الجوانب التي تهم قضايا تعزيز الاستقرار المالي، مثل تكثيف الجولات التفتيشية الميدانية على البنوك التجارية، للتأكد من مدى جهوزية البنوك التجارية بخصوص التخلي عن التعامل بأسعار “الليبور” و”الآيبورس”، وتبادل الخبرات والتجارب والمعلومات بين المصارف المركزية والمؤسسات المالية الإقليمية والدولية حول خطط التخلي عن “الليبور” و”الآيبورس”، وعقد مؤتمرات وورش عمل وبرامج تدريبية بهذا الخصوص، والتقييم المستمر للمخاطر المالية والقانونية والتشغيلية والمحاسبية ومخاطر السمعة، التي قد تنشأ في فترة الانتقال من الاعتماد على “الليبور” و”الآيبورس” إلى الاعتماد على أداة تسعير جديدة.
للتعرف على تلك المبادئ من هنا
https://www.amf.org.ae/sites/default/files/governors/papers-and-speeches/%D9%85%D8%A8%D8%A7%D8%AF%D8%A6%20%D8%A5%D8%B1%D8%B4%D8%A7%D8%AF%D9%8A%D8%A9%20%D8%AD%D9%88%D9%84%20%D9%83%D9%8A%D9%81%D9%8A%D8%A9%20%D8%A7%D9%84%D8%AA%D8%AE%D9%84%D9%8A%20%D8%B9%D9%86%20%D8%A3%D8%B3%D8%B9%D8%A7%D8%B1%20%D8%A7%D9%84%D9%81%D8%A7%D8%A6%D8%AF%D8%A9%20%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%B1%D8%AC%D8%B9%D9%8A%D8%A9%20%D8%A7%D9%84%D9%84%D9%8A%D8%A8%D9%88%D8%B1%20%D9%88%D8%A7%D9%84%D8%A2%D9%8A%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3%20%D9%84%D8%AA%D8%B9%D8%B2%D9%8A%D8%B2%20%D8%A7%D9%84%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D9%82%D8%B1%D8%A7%D8%B1%20%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%A7%D9%84%D9%8A.pdf
